新能源汽车用锂电池行业现状与趋势

新能源汽车增长最快的市场是中国，2014年预计产销量将在3万辆以上，同比能够实现翻番增长；但全球其他地区来看，目前增长的幅度比大家预期的要低一些。美国是新能源汽车最大的市场，占比50%左右，但今年以来的增速只是略超20%。

中国的新能源汽车市场目前主要是政府推动，民间自发推动的新能源交通领域需求还是以电动自行车、低速电动车为主。两者有很大的市场空间。但是对新能源电池材料的拉动来看，新能源汽车单体拉动大，长期还是以新能源汽车为主。

正极材料来看，几乎所有的正极材料产能都是相对比较充裕的，中国正极材料出货量占了全球的50%，但是产品层次相对不高，高端的正极材料还是以日韩企业生产为主。过去3年来4大类的正极材料平均价格下跌了50%左右，未来还会进一步的下跌，但是跌幅已经缩小。电池领域整体来看还是一个难赚钱的领域，靠高毛利是不现实的，整体还是以走量为主。即便如此，电池行业已经较其他行业有很多正面的因素，需求还在不断的增长。

一、电动汽车及电池市场

（1）2011-2013年全球锂离子电池需求变化情况：全球锂离子电池市场需求在高速增长，2011-2013年需求总量从2664万千瓦时增长到5150千瓦时，年均复合增长率高达39.05%；消费类电子产品市场需求占据绝对多数，2013年市场份额＞60%，但占比逐年下降，已经从最初的80%下降到63%；以电动汽车和电动自行车为代表的电动交通工具市场对锂离子电池的需求增长最快，占比从2011年的11%增长到2013年的22.22%。

（2）2011-2013年中国锂电池市场需求变化情况：中国锂离子电池市场需求在高速增长，2011-2013年需求总量从457万千瓦时增长到1107万千瓦时，年均复合增长率高达55.62%；消费类电子产品市场需求占据绝对多数，不过2013年市场份额＜60%，占比逐年下降，从最高的69.51%下降到58.48%；中国市场上，铅酸电池替代市场的需求增速明显高于新兴市场，显著体现在电动自行车、移动基站电源等细分市场；交通工具电动化市场是增长最快的市场，国外以电动汽车为主，国内以电动自行车为主。

（3）全球来看，电动汽车占比超过50%；①2012年该市场锂离子电池需求量590.77万kWh，其中电动汽车325.20万kWh，占比55.05%②2013年该市场锂离子电池需求量1144.34万kWh，其中电动汽车642.16万kWh，占比56.12%。

（4）中国来看，电动自行车占比超过50%①2012年该市场锂离子电池需求量155.91万kWh，其中电动自行车83.16万kWh，占比53.34%，几乎是电动汽车的2倍；②2013年该市场锂离子电池需求量289.92万kWh，其中电动自行车155.52万kWh，占比53.64%，是电动汽车的2.4倍。

（5）国内目前来看有比较好现实前景的是电动自行车及移动基站市场；锂电版电动自行车市场销量持续高速增长：1）2011年197万辆，2012年396万辆，2013年640万辆；2）全球电动自行车年总销量3000万辆-3500万辆。移动基站市场对锂离子电池的需求量呈爆发式的增长：1）4G的兴起催发小微移动基站建设高潮，该领域全部采用磷酸铁锂电池。2013年中国移动基站电源对锂离子电池的需求量为60.52万kWh，较2012年的5.8万kWh增长了10倍以上；其中80%以上为小微基站需求。2）大中型基站电源目前铅酸电池占绝对主导地位，但锂离子电池也已经开始了替代的进程。

（6）电池成本下降的空间已经不大。全球车用锂离子电池价格及降幅：2012年为2.53元/Wh，同比增长-44.17%；2013年为1.86元/Wh，同比增长-26.42%；2014年价格降幅应该在-15%以内。全球电动车市场年及销量年增幅：2012年为12.96万辆，同比增长90.59%；2013年为22.55万辆，同比增长74%（基本为动力电池成本下降幅度的两倍）2014年全球电动汽车销售总量增长幅度应该在50%以内，2014年前4个月的数据显示，截止目前电动汽车销售总量增速在30%左右，中国最快，有翻倍的增长，但是欧美国家增速在20%左右，而美国在2013年电动汽车销售市场就占了全球的1/2左右。

（7）中国的电动车市场发展状况。2012年为0.87万辆，2013年为1.36万辆，同比增长56.38%。其中电动乘用车1.15万辆（EV8462辆+PHEV3038辆），电动客车及其他电动汽车约0.21万辆。预计2014年会有3万辆左右，同比会有较大幅度增长。

（8）中国和国外锂离子电池制造水平对比：

电芯技术方面：1）电池的一致性不好：中国长期做消费电子电池，生产半自动化，比亚迪等虽然在提升自动化水平，但是整体水平还是较日、韩等有较大差距。2）材料的支撑力度不够：LG\SUMSUNG\松下等公司从中国采购的电池材料，多用来制造中低端消费电子产品。

模组技术方面：1）国内的电池模组公司目前只是介入了笔记本电脑用模组市场（4-6只电芯）或者电动自行车市场（数十只电芯）。2）电动汽车市场一般都采购国外的技术，比如均胜电子收购德国企业，天津力神与美国、台湾企业合作等。国内的比亚迪只能做简单的串联。3）电芯一致性差也影响模组。4）自动化水平不够。

几类主要电池的对比

1、聚合物电池：1）与苹果产品共同发展，2007年市场份额约15%，2013年29.88%，接近翻番；2）日、韩锂电池企业也越来越多地将聚合物锂离子电池用于电动汽车市场；3）中国企业目前还很少用做大型动力。

2、方型电池：1）因聚合物电池而受一定压制，但仍是最大一类电池产品，在动力电池市场有广泛需求；2）中国绝大部分企业的动力电池都是方型电池，最大的聚合物电池企业ATL即为磷酸铁锂方型电池；

3、圆柱型电池：1）主要应用市场是笔记本电脑、电动工具，现在正向移动电源、电动交通工具市场转变；2）形状最为固定，生产自动化程度最高，制造成本最低，价格最便宜（TESLA用的就是圆柱形电池）；3）4大巨头垄断：三星SDI、LG化学、松下、索尼），占比76.54%；

二、正极材料

（1）正极材料的成本：

2012年底，LG化学供应Volt的电池单元成本已降至约310美元/kWh，2013年底再下滑约10%；其中材料成本占比不足50%。2012年底，AESC供应Leaf的电池单元成本已降至约366美元/kWh；2013年底成本没有下降，但日元大幅贬值，实际成本在300美元/kWh以下；材料占比与LG化学大致相当。

未来电池成本还可以再继续下降，空间主要在于正极材料，但是幅度上可能不能期望太高：2012年各种材料成本占比：正极材料58.80%，负极材料10.16%，电解液7.49%，隔膜14.98%，其他材料8.58%。根据日本IIT的预测，2017年每只电池的成本将下降到56日元/只（2012年为86日元/只），其中，变化最大的就是正极材料，从51日元下降到28日元。真锂研究认为，电池正极材料继续进一步下降的空间有，但不会像IIT做的预测那样大。全球正极材料的结构：NCM最大，LCO次之但是在逐步被NCM替代，TESLA推动NCA的使用，磷酸铁锂只有中国在使用；

（2）2012年全球正极材料总需求量为11.57万吨，同比增长26.85%；

镍钴锰酸锂（NCM）是用量最大，消费类电池领域NCM在替代钴酸锂（LCO），在动力电池领域NCM的用量也在显著提高；日韩材料企业已基本都不在本土工厂生产钴酸锂（LCO），相关产能或转产NCM、LMO等，或迁移至中国；因TESLA兴起，2013年镍钴铝酸锂（NCA）的需求增长最快，为7750吨，同比增长84.52%；其中约4750吨供应特斯拉电池；磷酸铁锂（LFP）的需求主要集中在中国市场，主要是电动汽车和储能市场；欧美电动工具市场有少量应用；锰酸锂（LMO）日韩企业主要用于电动汽车和电动工具，中国企业主要用于电动工具和各种消费类电池；

（3）中国正极材料结构：LCO最大，NCM次之：2013年中国企业正极材料产品总出货5.765万吨，增长3.45%，约占全球的50%；高增长的主要原因在于：日韩企业产能转移，中国本土企业的增加。主要以生产钴酸锂（LCO）为主，因为出口退税。韩国优美科、日本AGC清美等纷纷将LCO产能转移至中国。没有直接生产NCA的企业，前躯体的有几家，更多企业希望将NCM用于电动汽车等动力市场。

（4）在4大关键材料产业中，正极材料产业的集中度最低

13年产销3000吨以上有12家。前两强：韩国优美科、日本日亚化学，销量分别为1.37万吨和1.09万吨，主要供应NCM。优美科已将LCO产能移至广东江门；杉杉以9700吨的销量首次居中国榜首，全球第三，超越宁波金和、深圳天骄成为中国最大NCM供应商；2013年中国NCM供应增长很快，主因是第一梯队企业对NCM日渐重视，以及部分LFP企业为了生存而生产NCM；

（5）中国正极材料企业概况

杉杉、当升、巴莫和瑞翔，近4年轮流登顶销量榜冠军。厦钨、北大先行、金瑞科技（长远锂科）等在追赶；中国4强都主打LCO，而优美科与日亚化学仅少量LCO供应，绝大多数是NCM；宁波金和和天骄科技在NCM领域的地位目前相对稳定，但4强对NCM的日渐重视，危及其地位；随着移动基站电源市场需求的爆发式增长，中国LFP产业可望迎来春天；

（6）主要材料的价格走势

2013年LCO的跌至谷底，预计2014年会有反弹，LMO、LFP、NCM的市场均价还会小幅下跌，NCA的跌幅会大一点（用量大幅度增加）；国内国外整体价格差别比较大：国内以低端为主：中国低端LMO价格在5万元/吨以下，日本电工高端LMO在20万元/吨以上。中国LFP在10万元/吨左右，Phostech高端LFP价格在17万元/吨左右。

（7）主要材料未来的发展方向

未来的发展方向之一是：高电压化，5V级正极材料技术的开发：1）尖晶石结构的镍锰酸锂（优点：电压平台4.7V，导电性好，安全性高，成本较低，循环性能较锰酸锂有根本性提高（2000次之后90%，接近LFP），高温性能也较好，理论可逆容量146.7mAh/g，与锰酸锂相当）；2）橄榄石结构的LiMPO4（其中M=V/Mn/Co/Ni……）：磷酸钒锂电压平台4.3V、磷酸锰锂电压平台4.1V、磷酸镍锂电压平台5.2V、磷酸钴锂电压平台4.8V；

未来的发展方向之二是：高容量化，1）NCA，核心专利掌握在户田工业、住友金属矿山以及松下、索尼等企业手中；2）富锂锰基材料：比容量可达300mAh/g，正在成为全球正极材料技术开发热点，目前，日本户田工业可提供比容量约280mAh/g的kg级的富锂锰基材料样品，江特锂电池材料公司目前已开发出比容量为108mAh/g的较为初级的富锂锰基材料产品。

来源：国开联产业规划院  编辑：Jessi